第二批集采品种正式落地 下一个业绩巨头花落谁家？

3月3日，上海发布《关于开展第二批全国药品集中采购上海地区中选药品挂网工作的通知》，宣布正式开通第2批国家集采上海地区中选供应药品挂网通道，并要求各企业于3月10日前上报所有上海地区中选供应药品信息（包括已在上海挂网销售的药品）。

此外，全国药品集中采购中选品种表（上海地区供应药品）共显示了32款中选品种的生产企业、价格信息，如恒瑞、正大天晴、科伦等企业的相关品种即将在上海落地采购。

实际上，自去年12月29日，国家组织药品集中采购和使用联合采购办公室发布全国药品集中采购标书，第2批国家组织药品集中采购和使用就已正式启动。按照安排，全国各地患者将于今年4月份用上第2批集中带量采购中选药品。

从目前多地开始挂网第2批全国集采中选药品可以看到，第2批全国药品集采已经落地在即。与此同时，未中选药品的降价、撤网也在进行中。

3月2日，青海发布《关于第二批国家组织药品集中采购和使用中选药品挂网采购的通知》，供应青海省的中选药品，正式挂网；同日，宁夏发布国家组织药品集中采购和使用未中选药品梯度降价结果头批、第2批的通知。并表示，集采未中选药品须在现行挂网采购价的基础上，根据价差实行梯度降价后方可继续挂网采购，价差较大的须进一步加大降价幅度。

3月3日云南发布了《2020年云南省关于第二批国家组织药品集中采购中选药品挂网交易有关事宜的通知》，并挂出第2批国家组织药品集中采购云南中选及供货清单药品，且表示目录中所对应的同厂同品规老中标药品，将在目录内药品挂网交易后停止挂网交易资格。

目前，从全国范围来看，除了国家集采正在有序推动外，各地也在加速探索招采新方式。而随着“4+7”城市采购期满，预计各试点城市也将陆续出台衔接政策，与全国集采工作同步推开。

数据显示，第2批国家集采中，32个品种中标价格与2019年全国至低中标/挂网价相比，平均降幅68.25%，高降幅97.44%。从中选数量上来看，科伦药业、恒瑞医药、齐鲁制药、复星医药、扬子江成为第2批国家集采的大赢家。可以预计的是，随着第2批国家集采启动采购，竞争格局较好的中选品种将有望给相关企业带来业绩拉动。而且预计在后续2-3年内，仍将有5~6批左右陆续进行带量采购。

常态化将成未来关键词

此前网上有传言称，若非今年新冠肺炎疫情等黑天鹅事件的出现，官方原本打算在今年下半年开始便启动第三批甚至第四批带量采购。

目前，虽说由于疫情的爆发导致原本的计划可能会被推迟，但不可否认的是，由带量采购引发的一场场残酷的竞争逐步拉开帷幕，整个医药行业进入微薄利润时代的速度也将大大加快，在带量采购逐渐常态化的背景下，药企需要展开激烈的大厮杀，胜者为王，具备成本与质量控制能力的中国“超级药企”可能会出现。

另外值得一提的是，此前在第二批带量采购中标结果公布之时，国家组织药品集中采购试点办、联采办负责人表示：“下一步，将在完善‘4+7’试点和扩围以及第二批国家组织药品集中采购和使用的经验做法基础上，建立常态化、规范化的集中带量采购制度，将更多产品纳入集中带量采购。让新的采购模式、营销方式、行业生态成为主导性力量。”

在此前的药品集中采购中，从第一批25个品种的招标采购到扩围集采间隔9个多月的时间，而从扩围集采到第二批招标采购则缩短至5个月时间，这也可以看出，带量采购招标的频率越来越快，由此可以得出的结论是，未来“常态化”将成为带量采购的一个关键词。

中标药企业绩如何？

整体来看，随着带量采购政策的持续推进，药品价格下降成为趋势，药企还需要做好充分的准备来面对激烈而残酷的竞争。基于此，药企更应该加快制定实施带量采购后在中选区域、未中选区域以及零售市场的价格、渠道及推广策略。

在首批中标的上市药企当中，华海药业在第一批带量采购的药品集中采购投标中有6个产品中标，成为首次“4+7”带量采购的冠军。

此前，根据华海药业发布的业绩预告称，2019年归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，预计增加4.5亿元到5亿元，同比增长约376%到465%。

公司解释2019年业绩预增的主要原因是：2018年受缬沙坦杂质事件影响，公司计提缬沙坦杂质事件可能对公司造成的损失；因部分产品售价提升、技术服务收入增加、集采中标等因素影响公司利润增加。

去年12月18日，华海药业发布关于缬沙坦原料药恢复欧洲药典适应性（CEP）证书，这标志着缬沙坦原料药CEP证书暂停事件告终。并且当前欧盟也已经全面解禁，而美国解禁有望实现，华海药业作为内地仿制药龙头的地位也将得到巩固。

其他企业方面，根据京新药业公告，该公司预计2019年全年归属于上市公司股东的净利润盈利5.18亿元-5.55亿元，同比增长40%-50%；信立泰预计2019年全年归属于上市公司股东的净利润盈利6.56亿元-8亿元，同比下降45%-55%；德展健康则预计2019年全年归属于上市公司股东的净利润盈利为2.1亿元至3.15亿元，同比上年下降66%至77%。

而第二批药品集中采购共有33个品种，涉及100多家医药生产企业。这33个品种中所涉及的公司，若按集团计算，齐鲁制药、科伦药业、扬子江制药、石药集团、恒瑞医药有望成为大赢家。其中，齐鲁制药涉及产品最多，达7个，科伦药业、扬子江均有6个产品有望参与投标，而石药集团有5个，恒瑞医药（含成都盛迪医药）有4个。

而这些中标的药品当中，所涉及的A股上市药企，产品中标最多的是齐鲁制药、科伦药业和恒瑞医药，无疑，这些上市药企中也将出现下一个“业绩之王”，至于是谁，则需要等到这些企业2019年年报公布的那一刻才能知道。